Fondos comunes de inversión: una alternativa para los ahorros

Equipo de Multitud
PARA BANCO SANTA FE

Los fondos comunes de inversión (FCI) son una forma de invertir en una cartera diversificada de activos, lo que puede reducir el riesgo y aumentar el potencial de ganancias. Los FCI son administrados por un equipo profesional que invierte el dinero de los inversores en una variedad de activos, como acciones, bonos, fondos mutuos y otros tipos de inversiones.

En Argentina, los FCI son ofrecidos por una variedad de bancos, compañías de seguros y otras instituciones financieras. Los FCI pueden ser de renta variable, renta fija o mixtos. Los FCI de renta variable invierten en acciones, mientras que los FCI de renta fija invierten en bonos. Los FCI mixtos invierten en una combinación de acciones y bonos.

Una de las opciones más elegidas por los argentinos son los Fondos de Liquidez (Mercado de Dinero). Se trata de una inversión muy conservadora y apropiada para quienes necesitan invertir su dinero a corto plazo, con liquidez inmediata. Estos fondos invierten en instrumentos que devengan tasas de corto plazo y por ende su valor evoluciona de manera muy estable. A medida que las tasas de corto plazo suben, esta clase de fondos van capturando dichas subas en el tiempo.

En todos los casos el monto de dinero que se puede ganar con un FCI depende de una variedad de factores, incluyendo el tipo de FCI, el horizonte de inversión y la volatilidad de los mercados. En general, los FCI ofrecen un rendimiento mayor que las inversiones tradicionales, como las cuentas de ahorros o los plazos fijos.

Ventajas de invertir en un FCI:

• Diversificación: Los FCI permiten a los inversores diversificar sus inversiones, lo que reduce el riesgo.
• Profesionalismo: Los FCI son administrados por un equipo profesional que tiene experiencia en inversiones.
• Flexibilidad: Los FCI ofrecen una variedad de opciones de inversión, lo que permite a los inversores personalizar su inversión de acuerdo a sus necesidades.

Antes de destinar los ahorros a un FCI, es importante comparar diferentes opciones y elegir un FCI que sea adecuado para las necesidades y objetivos de inversión. Según datos del mercado para el primer trimestre del 2023 los FCI tuvieron un rendimiento promedio de 16.42% destacándose los siguientes fondos: El índice de bonos IAMC registró en marzo un incremento de 3.2% y los fondos de Renta Fija en pesos marcaron un rendimiento promedio de 5.96%. Se trata así de inversiones que, de alguna manera, siguen el ritmo de la inflación.

Algunos consejos para elegir un FCI:

• Considerar el horizonte de inversión: ¿Cuánto tiempo se planea mantener la inversión sin rescatar las ganancias? Los FCI de renta variable son una buena opción para los inversores a largo plazo, mientras que los FCI de renta fija son una buena opción para los inversores a corto plazo.
• Evaluar la tolerancia al riesgo: ¿Cuánto riesgo se está dispuesto a asumir? Los FCI de renta variable son más riesgosos que los FCI de renta fija.
• Comparar diferentes opciones: Hay muchos FCI diferentes disponibles, así que tome su tiempo para comparar diferentes opciones y elegir un FCI que sea adecuado para sus necesidades.
• Leer la documentación: Antes de invertir en un FCI, hay que asegurarse de leer la documentación del FCI y comprender los riesgos asociados con la inversión.

Por otra parte, los cuotapartistas, nombre con que se conoce a los miembros de un fondo, pueden rescatar sus cuotapartes mediante la presentación de la solicitud correspondiente a la depositaria o en su caso al agente colocador o sujeto autorizado por la CNV (Comision Nacional de valores). Recibida la solicitud de rescate, la depositaria la comunicará inmediatamente al administrador del fondo quien deberá poner a disposición de los cuotapartistas las sumas de dinero correspondientes dentro del plazo máximo previsto en el Capítulo 3, Sección 2 de las Cláusulas Particulares. Los cuotapartistas podrán rescatar las cuotapartes utilizando los procedimientos alternativos de rescate que se especifican en las Cláusulas Particulares y el valor de rescate de las cuotapartes será el que corresponda a la valuación de la cuotaparte del día en que se hubiese solicitado el rescate, conforme a las pautas generales de valuación establecidas.

Liquidez y diversificación

Los FCI son una buena opción para los inversores que buscan diversificar sus ahorros, obtener un rendimiento mayor que las inversiones tradicionales y tener la ayuda de un equipo profesional para administrar sus activos. Sin embargo, es importante entender los riesgos asociados con los FCI y estar preparado para, eventualmente, perder dinero. El rendimiento real de la inversión puede ser diferente del rendimiento esperado. La ganancia dependerá de una variedad de factores, incluyendo el desempeño del mercado, la volatilidad del mercado y la duración de la inversión.
Sin embargo, incluso si el rendimiento real de la inversión es menor que el rendimiento esperado, todavía se pueden obtener ganancias de la inversión. Y cuanto más tiempo se invierta, más probabilidades se tendrán de obtener ganancias. Según los analistas de mercados, estos son los consejos más importantes para invertir en fondos comunes de inversión:

• Invertir a largo plazo. Los fondos comunes de inversión son una buena opción para los inversores a largo plazo. Cuanto más tiempo se invierta, más probabilidades tendrás de obtener ganancias.
• Diversificar la inversión. No es recomendable invertir todo el dinero en un solo fondo común de inversión. Siempre es mejor invertir en una variedad de fondos comunes de inversión para diversificar el riesgo.
• Investigar. Antes de invertir en un fondo común de inversión, es bueno asegurarse una investigación y elegir un fondo que sea adecuado para las necesidades y objetivos de inversión.
• Ser paciente. Los mercados financieros son volátiles y los rendimientos de los fondos comunes de inversión pueden fluctuar. Todos los analistas recomiendan ser paciente y no desanimarse si la inversión no obtiene ganancias de inmediato.

Por último, es fundamental tener en cuenta la liquidez que ofrece el FCI. Es decir, la facilidad con la que los inversores pueden retirar su dinero del fondo sin perder dinero. La liquidez de un fondo común de inversión depende de varios factores:
El tipo de activos en los que invierte el fondo. Algunos activos, como las acciones y los bonos, son más líquidos que otros, como los inmuebles y las materias primas.

• El tamaño del fondo. Los fondos más grandes suelen ser más líquidos que los fondos más pequeños.
• La política de reembolso del fondo. Algunos fondos permiten a los inversores retirar su dinero en cualquier momento, mientras que otros tienen períodos de bloqueo.

En general, los fondos comunes de inversión son una inversión relativamente líquida. Algunos fondos, como los fondos de mercado monetario, ofrecen una liquidez inmediata, lo que significa que los inversores pueden retirar su dinero en cualquier momento sin penalización. Otros fondos, como los fondos de acciones, pueden tener tiempos de liquidación más largos, ya que el administrador puede necesitar vender las inversiones del fondo antes de poder reembolsar al inversor.
La liquidez es un factor importante a considerar al elegir un fondo común de inversión. Los inversores que necesiten acceso inmediato a su dinero deben elegir un fondo con una alta liquidez. Los inversores que estén dispuestos a esperar más tiempo para retirar su dinero pueden elegir un fondo con una menor liquidez. De esta manera, los inversores deben considerar su nivel de liquidez requerido y las políticas de reembolso del administrador.